Calculadora de rentabilidad económica — ROA, ROE y beneficio
Moneda
Ejemplos resueltos
EUR · Devoluciones: 5000 · Otros ingresos: 3000 · Intereses: 2000 · Impuesto estimado: 21%
Ajustes e impuesto estimado
Periodo anterior
Periodo actual
Estimación orientativa: el impuesto se aplica al beneficio positivo antes de impuestos. No incluye deducciones, tramos ni reglas de cada entidad.
Descomposición del beneficio
Desglose del cálculo
Cuenta de resultados porcentual
| Partida | Importe | % de ingresos |
|---|
Fórmulas de beneficio y rentabilidad
Los ingresos netos son los ingresos brutos menos devoluciones y descuentos. El beneficio bruto resta el coste de ventas; el beneficio operativo resta nóminas y otros gastos. Después se añaden otros ingresos, se restan intereses y se estima el impuesto sobre el beneficio positivo.
Construye una cuenta de resultados desde las ventas netas hasta el beneficio bruto, operativo, antes de impuestos y neto estimado.
Margen bruto, operativo y neto
Cada margen divide su nivel de beneficio entre los ingresos netos. El margen bruto considera el coste directo, el operativo incluye los gastos diarios y el neto incorpora otros ingresos, intereses e impuestos.
Calculadora del punto de equilibrio
Las unidades de equilibrio son los costes fijos divididos entre el margen de contribución unitario. Este margen es el precio menos el coste variable. Los ingresos de equilibrio se obtienen dividiendo los costes fijos entre la tasa de contribución.
Separa los costes fijos del coste variable unitario y calcula las ventas previstas y el volumen necesario para lograr el beneficio objetivo.
Beneficio objetivo y margen de seguridad
Las unidades objetivo suman el beneficio deseado a los costes fijos antes de dividir entre la contribución unitaria. El margen de seguridad compara las ventas previstas con el punto de equilibrio.
Comparar la rentabilidad entre periodos
Los ingresos pueden crecer mientras cae el beneficio. La comparación muestra los cambios de margen bruto y neto en puntos porcentuales y el margen incremental.
Distingue el crecimiento de ingresos de la mejora del margen y comprueba cuánto del ingreso adicional se convierte en beneficio neto.
Rentabilidad económica y financiera
La rentabilidad económica o ROA relaciona el resultado generado con el activo empleado, mientras que la rentabilidad financiera o ROE compara el resultado neto con el patrimonio. No son lo mismo que el margen sobre ventas.
Relaciona el resultado con los recursos utilizados. Usa activos y patrimonio medios cuando dispongas del balance inicial y final.
Pérdidas y supuestos de planificación
Los beneficios negativos se muestran como pérdidas. El impuesto es una estimación orientativa y no modela deducciones, tramos, créditos, compensación de pérdidas ni particularidades jurídicas.
Fórmulas de rentabilidad y punto de equilibrio
| Indicador | Fórmula |
|---|---|
| Beneficio bruto | Ingresos netos − coste de ventas |
| Beneficio operativo | Beneficio bruto − gastos operativos |
| Beneficio neto | Beneficio antes de impuestos − impuesto estimado |
| Margen de beneficio | Beneficio / ingresos netos × 100 |
| Unidades de equilibrio | Costes fijos / contribución por unidad |
| Unidades objetivo | (Costes fijos + beneficio objetivo) / contribución por unidad |
Preguntas frecuentes
¿Cómo se calcula la rentabilidad económica?
Divide el resultado de explotación o BAII entre el activo total medio y multiplica por 100. El activo medio puede estimarse como activo inicial más activo final, dividido entre dos.
¿Qué diferencia hay entre ROA, ROE y ROI?
ROA mide el rendimiento del activo, ROE el rendimiento del patrimonio y ROI compara el beneficio de una inversión concreta con el capital invertido. El denominador cambia y las ratios no deben intercambiarse.
¿El beneficio bruto es igual al beneficio neto?
No. El beneficio bruto solo resta el coste de ventas. El beneficio neto también incluye gastos operativos, otros ingresos, intereses e impuestos estimados.
¿Qué ocurre si una empresa de servicios no tiene coste de ventas?
Introduce cero si el coste directo del servicio no está separado de los gastos operativos. Mantén la misma clasificación al comparar periodos.
¿Por qué no hay punto de equilibrio si el coste variable supera el precio?
Cada venta adicional tendría una contribución nula o negativa y no cubriría los costes fijos. Aumenta el precio o reduce el coste variable.
Método y fuentes
El Banco de España define ROA como rentabilidad sobre el total activo y ROE como rendimiento del patrimonio neto. Para planificación operativa, la guía de punto de equilibrio de la SBA documenta el margen de contribución. Los resultados son estimaciones y no asesoramiento contable, fiscal ni financiero.
Calcula rentabilidad económica (ROA), financiera (ROE), beneficio, márgenes, rotación, apalancamiento y punto de equilibrio.
