Calculadora de ROI — rentabilidad, VAN y recuperación
Calcula ROI total y anualizado, beneficio, VAN, flujos periódicos, recuperación simple y descontada, o compara dos inversiones.
Rentabilidad de una inversión finalizada
Incluye las comisiones en el coste total y los ingresos en efectivo en el retorno total. El ROI anualizado supone que el valor final se obtiene al terminar el periodo.
Proyecto con flujos de caja periódicos
Modela ingresos y costes periódicos y compara la recuperación simple con la descontada. El crecimiento se aplica por igual a ingresos y costes recurrentes.
Comparar dos inversiones
El ROI anualizado es la comparación principal para evaluar proyectos de distinta duración en la misma escala temporal.
Inversión A
Inversión B
Coste frente a retorno
Desglose del cálculo
Proyección del flujo de caja
| Periodo | Flujo de caja neto | Acumulado | Acumulado descontado |
|---|
Fórmula de la calculadora de ROI
El ROI es el beneficio neto dividido entre el coste total de la inversión y multiplicado por 100. El coste debe incluir comisiones y otros gastos; el retorno puede incluir el valor final y los ingresos en efectivo. Un resultado positivo representa beneficio y uno negativo, pérdida.
Calculadora de ROI anualizado
El ROI anualizado convierte un resultado de varios años en una tasa anual compuesta: (retorno total ÷ coste total)1 ÷ años − 1. Es más útil que dividir el ROI total entre los años, aunque supone que el retorno se valora al final del periodo.
Periodo de recuperación y punto de equilibrio
La recuperación simple se alcanza cuando el flujo acumulado sin descuento cubre la inversión y los costes iniciales. La recuperación descontada aplica primero la tasa elegida, reconociendo que el dinero futuro no equivale al actual. Ambos son indicadores orientativos.
Supuestos del proyecto de flujo de caja
El modo proyecto modela flujos mensuales, trimestrales o anuales. Aplica el mismo crecimiento a ingresos y costes, añade el valor residual al último periodo y descuenta cada flujo al inicio para calcular el VAN.
Cómo comparar inversiones correctamente
Dos proyectos pueden tener el mismo ROI total con duraciones muy distintas. El modo comparación destaca el ROI anualizado y muestra también ROI total, beneficio, coste y retorno. Riesgo, impuestos, liquidez y fechas de los flujos deben evaluarse aparte.
ROI negativo y proyectos no recuperados
Un ROI negativo significa que el retorno es inferior al coste. «No alcanzado» indica que el flujo acumulado no recupera el coste inicial dentro del horizonte elegido. Ningún resultado se oculta ni se sustituye por cero.
Fórmulas de ROI y recuperación
| Indicador | Fórmula |
|---|---|
| Beneficio neto | Retorno total − coste total |
| ROI | Beneficio neto ÷ coste total × 100 |
| ROI anualizado | (Retorno total ÷ coste total)1 ÷ años − 1 |
| Recuperación simple | Primer momento en que el flujo acumulado cubre el coste inicial |
| VAN | −coste inicial + suma de flujos futuros descontados |
Preguntas frecuentes
¿Debe usarse ingreso o beneficio para el ROI de marketing?
Usa el retorno económico atribuible a la campaña, no solo el ingreso bruto. Descuenta los costes de producto, entrega y otros relacionados antes de considerar una cantidad como retorno.
¿Por qué el ROI anualizado difiere del ROI total?
El ROI total cubre todo el periodo. El ROI anualizado convierte la relación entre coste y retorno en una tasa compuesta de un año para poder comparar duraciones.
¿La recuperación simple tiene en cuenta el valor temporal del dinero?
No. La recuperación descontada aplica la tasa introducida. Incluso esta ignora los flujos posteriores a la recuperación, por lo que conviene revisar también el VAN y la proyección completa.
Método y fuentes
guía de FINRA sobre rentabilidad de inversiones explica cómo incluir costes, ingresos y anualización compuesta. La guía del Departamento de Energía de EE. UU. sobre costes del ciclo de vida distingue entre recuperación simple y descontada y la describe como herramienta de evaluación. Los flujos irregulares con fechas requieren un método como la función XIRR documentada por Microsoft; este cálculo utiliza intervalos regulares. Los resultados son estimaciones, no asesoramiento financiero, contable o fiscal.
