Калькулятор окупаемости инвестиций и ROI
Рассчитайте ROI, прибыль, чистую приведённую стоимость (NPV), простой и дисконтированный срок окупаемости или сравните два проекта.
Доходность завершённой инвестиции
Добавьте комиссии к затратам, а дивиденды, аренду и другие выплаты — к поступлениям. Годовой ROI предполагает продажу или оценку инвестиции в конце выбранного срока.
Проект с регулярным денежным потоком
Смоделируйте регулярные поступления и расходы, затем сравните простой и дисконтированный срок окупаемости. Рост одинаково применяется к обоим потокам.
Сравнение двух инвестиционных сценариев
Основной показатель сравнения — годовой ROI, чтобы проекты разной длительности оценивались в одном масштабе времени.
Сценарий A
Сценарий B
Затраты и поступления
Разбор расчёта
Прогноз денежного потока
| Период | Чистый поток | Накопленный итог | Дисконтированный итог |
|---|
Формула расчёта ROI
ROI равен чистой прибыли, делённой на общие инвестиционные затраты и умноженной на 100. В затраты включают комиссии, а в поступления — стоимость при продаже или завершении и дополнительные выплаты. Положительный результат означает прибыль, отрицательный — убыток.
Расчёт годового ROI
Годовой ROI переводит результат за несколько лет в сложную годовую ставку: (поступления ÷ затраты)1 ÷ срока в годах − 1. Это точнее простого деления ROI на годы, но модель считает, что итог получен в конце периода.
Срок окупаемости и точка возврата
Простая окупаемость наступает, когда накопленный поток покрывает стартовые затраты. Дисконтированная окупаемость учитывает, что будущие деньги дешевле текущих. Оба показателя помогают отбору, но не заменяют полную оценку проекта.
Допущения модели денежного потока
Режим проекта моделирует ежемесячные, квартальные или годовые потоки. Одинаковый темп роста применяется к поступлениям и расходам, остаточная стоимость добавляется в последний период, а чистая приведённая стоимость (NPV) дисконтирует каждый период к началу.
Как корректно сравнить инвестиции
Два проекта могут иметь одинаковый общий ROI при разной длительности. Режим сравнения выделяет годовой ROI и также показывает общий ROI, чистый результат, затраты и поступления. Риски, налоги и ликвидность оцениваются отдельно.
Отрицательный ROI и неокупившиеся проекты
Отрицательный ROI означает, что поступления ниже затрат. «Не достигнута» означает, что поток не окупает стартовые затраты за выбранный горизонт. Калькулятор не скрывает такие результаты и не заменяет их нулём.
Формулы ROI и окупаемости
| Показатель | Формула |
|---|---|
| Чистая прибыль | Поступления − общие затраты |
| ROI | Чистая прибыль ÷ затраты × 100 |
| Годовой ROI | (Поступления ÷ общие затраты)1 ÷ срока в годах − 1 |
| Простая окупаемость | Первый момент, когда накопленный поток покрывает стартовые затраты |
| NPV | −стартовые затраты + сумма дисконтированных будущих потоков |
Частые вопросы
Для ROMI использовать выручку или прибыль?
Используйте экономический результат кампании, а не всю выручку. Вычтите себестоимость, доставку и другие связанные расходы перед расчётом возврата.
Почему годовой ROI отличается от общего?
Общий ROI относится ко всему периоду. Годовой ROI приводит отношение поступлений к затратам к сложной ставке за один год.
Учитывает ли простая окупаемость стоимость денег во времени?
Нет. Дисконтированная окупаемость применяет заданную ставку. Даже она не учитывает потоки после возврата затрат, поэтому проверяйте чистую приведённую стоимость (NPV) и полный прогноз.
Методика и источники
Рекомендации FINRA по доходности инвестиций объясняют учёт затрат, доходов и сложной годовой ставки. Руководство Минэнерго США по стоимости жизненного цикла различает простую и дисконтированную окупаемость. Для нерегулярных потоков по датам нужен метод вроде документированной функции XIRR; этот калькулятор моделирует регулярные интервалы. Результаты ориентировочные и не являются инвестиционной, бухгалтерской или налоговой рекомендацией.
